ETH 模拟盘风控晚报（2026-10-21 21:20 版，UTC+8）

角色：ETH风控官。只读，只做模拟盘研究：没有碰真实交易、API 密钥、程序代码或风控参数；下面所有改动都只是建议，交主管核实后给 Codex 审批。查不到或不确定的写 UNKNOWN。 白天的内容（14:26 体检、14:38–15:08 补充、15:25 回测初审、16:00 收盘检查）原文保留在文末附录，也另存为 〔内部文件〕。

0. 三句话摘要

1. 巨鲸红灯（已触发）：新闻简报 21:00 版统计滚动 24h 转入交易所 25,627.48 ETH（W1 Kraken 1,000.09 + W7 Coinbase 24,627.39，W7 归属 UNKNOWN、按规则不扣），超过 10,700 红线，多单预案作废、空单名义 ≤5% 且等一根 4h 收盘确认；W7 在 10/22 00:18 滑出窗口，届时没有新转入才可降级。
2. 账本（21:06 快照，去掉补记）：已平仓 67 笔、只赢 1 笔、净亏 $5.1041（14:26 时是 47 笔 / 1 胜 / −$3.5035，之后又新增 20 笔、全亏 −$1.6005）；独立交易 33 笔、独立赢单 1 笔；51/67 笔毛价差小于 0.6% 来回成本，成本（手续费+滑点）约占净亏 71.5%。今天 11:30 之后没有新断档、没有新补记。
3. 短线高频还不满足上线门槛：现有 15m 前向样本扣费后是明确的负期望，结构位成本门槛只能减亏不能盈利；总闸今天按「赢一笔清零」触发 6 次（5 个账户），按「次日重置」触发 3 次，交易越密越容易触发。明日红线：单笔风险含成本 ≤0.5%、名义 ≤10%（红灯下空单 ≤5%）、开仓后止损只许收紧不许放宽、10/22 00:30–01:30 / 04:00–05:30 / 20:00–21:30 不开新仓。

1. 数据来源和新鲜度

补记口径：入场或出场落在补跑 K 线时段（K 线开盘 10/21 01:30–11:15 MYT）内即算补记（同 〔内部文件〕）。

2. 账户体检（21:06 快照）

2.1 汇总（主口径：去掉补记；对照：含补记）

• 合计数只描述方向：74 个是独立的 $100 测试账户，同一信号在多个账户重复成交，不是组合。
• 全部 74 个账户都不到 30 笔，任何「有效 / 失效」结论都不成立。去掉补记口径的盯市回撤（剔除后重算仓位）仍是 UNKNOWN，上表的 0.760% 是已实现近似值。

2.2 14:26 之后新增的成交（20 笔，去重 7 笔独立交易，0 胜，合计 −$1.6005）

2.3 仓位集中度（21:06 快照）

• 明确持仓 8 个账户、只对应 5 个独立信号；另有 3 个「推断做多」（fast15、strategy_pool_15/ema、strategy_pool_15/pullback，账本没有 side 字段）。
• 同时存在：15m 多（ema 2,461.20 / 2,470.00、pullback 2,454.98）、15m 空（bollinger 2,450.86）、240m 空（ema 2,388.75）。多空互相抵消，却付两份成本，问题和白天一样没变。
• 每个持仓名义约 9.1%，到止损的风险约 0.455%（含成本前），都在 0.5% / 10% 以内。
• 最需要盯的一笔：directional_240/ema_both、ema_short 的空单（2,388.75，止损 2,508.19）。HTX 24h 最高已到 2,498.32，现价 2,482.06（21:27），离止损只有约 1.05%；4h EMA200 在 2,512.63（技术简报），止损就在它下方。如果 4h 放量站上 2,494.82（技术简报上修线），这两笔大概率止损，各亏约 0.455% 加成本。

2.4 断档和补记

• 账本：11:30 之后 15m 账户的 equity_history 没有任何超过 30 分钟（连续 2 根 15m）的间隔；last_bar 停在 20:30 那根，相对 21:06 快照落后不到 2 根，正常。今天 11:30 之后没有新断档、没有新补记（和技术简报 21:10「断档与补记检查」一致）。
• 行情：HTX 15m/1h/4h/1d 各 1000 根已收盘 K 线，时间戳连续，无缺口。
• 仍然是高风险未关闭：01:43–11:27 的断档和 31 笔补记还没有 Codex 答复（Q-010），程序也还没加防休眠、recorded_at、backfilled 标记。今晚如果笔记本再合盖或断电，明早会再出现一批补记，而且账本本身分辨不出来。

3. 市场：波动率和成交量（HTX 公开接口，21:27 拉取，只用已收盘 K 线；成交量单位是 USDT 计价额）

4. 总闸模拟（研究回放，不改账户）

规则：同一账户连亏 6 笔，或当天（MYT 00:00–24:00）亏损按盯市（已实现 + 持仓浮亏，用 equity_history 每 15 分钟的价格）达到当天开盘权益的 0.5%，就停开新仓到当天 24:00；已有持仓照原规则走。连亏清零两种口径都算：①赢一笔才清零（风控建议）；②次日 00:00 重置（N-16 原文）。近似：拦掉一笔后，后面的成交按原账本不变（local_mix 这类反手策略真实的反事实结果 UNKNOWN）。脚本 〔内部文件〕，明细 〔内部文件〕。

4.1 结果

4.2 全部触发清单（MYT；没拦单的也列）

• 和白天 15:08 版的差别：①口径从 3 次 / 拦 2 笔变成 6 次 / 拦 10 笔，原因是下午 local_mix 又连续亏了 4 轮；②新增了 ema_both 的盯市日亏触发（白天只看已实现，没算出来）。②口径的结果是今天第一次算出，补上了方案 3.4 和问题清单里「口径 (b) 回放 UNKNOWN」那一项。
• 两种口径差在哪：去掉补记后，①比②多挡了 8 笔（多少亏 $0.44）。②每天 00:00 清零，local_mix 第二天又要先亏满 6 笔才停，等于每天交 6 笔「学费」。对亏损由成本主导、每天交易很多次的策略，①更严。
• 定位不变：总闸挡的全是 local_mix 族和一笔盯市日亏，没挡掉赢单；它防的是尾部，不是让策略赚钱。

5. 短线高频的风险前提（20:12 方向调整后专门写；只写上线门槛，不和主管方向唱反调，交主管核实后给 Codex）

已有真实数据说明了什么 1. 15m 现有账户去掉补记后：14:26 时 47 笔已平仓、1 胜、净亏 $3.5035，36/47 笔毛利小于 0.6% 来回成本；到 21:06 变成 67 笔、1 胜、净亏 $5.1041，51/67 笔毛利小于 0.6%。下午新增的 7 笔独立交易全亏。 2. 成本门槛只能减亏不能盈利：按结构位 ≥1.2% 放行，47 笔里只放行 2 笔，净亏从 −$3.5035 降到 −$0.0794，但放行的 2 笔也是亏的；按 2×ATR 放行 6 笔，也全亏（〔内部文件〕）。 3. 波动不够：15m ATR 中位数 0.265%、持 1–6 根的典型位移 0.11–0.25%；1h ATR 0.626%、持 3–6 根位移 0.34–0.50%；4h ATR 1.32%、持 6 根位移 1.03%（〔内部文件〕「短线成本可行性」）。也就是说，15m 和 1h 在 0.6% 成本下要有很强的方向优势才可能为正，1.2% 成本下三个周期都不行。 4. 程序的历史重放：15m 的 28 个变体扣费后全部为负（方案_v1 第 1.2 节）。

上线前必须满足的硬条件（建议） 1. 扣费后正期望 + 样本外 ≥30 笔：每笔扣完成本（按 0.6%，压力测试 1.2%）后平均盈利为正；样本外（不参与调参的时段）独立交易 ≥30 笔；并且报出试过的参数组数，按多重检验打折。只在 0.6% 下为正、1.2% 下转负的标「脆弱」，不上线。 2. 挂单省费要用真实数：现在程序没有 maker/taker 区分（全部 fee=0.002、slip=0.001，源码里搜不到挂单逻辑），HTX 真实挂单费率 = UNKNOWN，挂单未成交率 = UNKNOWN。不能直接假设成本减半；挂单还有「好单不成交、坏单全成交」的逆向选择，要单独计。拿到真实费率和模拟成交规则之前，一律按 0.6% 算。 3. 按新策略的笔数估总闸触发频率：示意计算（〔内部文件〕，假设各笔独立，不是实测）：胜率 40% 时，一天 10 笔有 12.1% 的天数会出现 6 连亏，20 笔 29.1%，40 笔 53.9%；胜率 30% 时分别是 25.9% / 54.4% / 82.6%。另外，单笔风险 0.5% 和日亏 0.5% 是同一个数，一笔满额止损当天就停。短线高频如果每天要做很多笔，单笔风险必须明显低于 0.5%（例如 0.1%–0.2%，建议值，交 Codex 定），否则总闸会频繁把策略关掉，前向样本也攒不起来。 4. 日线方向过滤只能减少逆势单，不能替代扣费后的正期望：日线唐奇安从 10-07 起空仓，门控一直是关的（〔内部文件〕 8.1）；按方案 E6 上线，15m 多单会被全部挡掉，等于暂停做多，看起来「不亏」只是因为不开仓。 5. 事件过滤对短线是硬约束：8:30 ET / 10:00 ET 正好是 15m 开盘点（方案 4.0、4.5），新策略要带着事件窗口一起回测，不能先回测、后加窗口。 6. 第一批数据修复（防休眠、补记标记、WinError 5、断档标记）没验收之前，任何短线前向结果都不能用来下结论，因为一次合盖就能塞进几十笔补记单。

6. 当前最大的 5 个风险（最坏情况 + 建议）

7. 逐条挑刺

成本口径：账本配置 fee=0.002、slip=0.001（每边），一个来回约 0.6%；配置没有变化（〔内部文件〕「费率与滑点」）。

7.1 新闻政策简报（〔内部文件〕 21:03 版）

1. 巨鲸红灯几乎全靠一笔归属不明的转账（W7）。按规则不扣是对的，但最坏和最好情况都要写：最坏是真实卖盘（约 $61M）；最好是机构托管或交易所内部调拨，那么合计只有 1,000.09 ETH，是绿灯。建议：灯号文件里给 W7 单独加「归属 UNKNOWN」标记，让程序和操盘手知道红灯的置信度；同时找公开来源证实或否定内部调拨。
2. 第 5 节风控提示写了「降低杠杆或放宽止损，等收盘确认」：「放宽止损」和团队红线冲突（开仓后止损只许收紧不许放宽），必须删掉或改成「事件前不开新仓、已有持仓按 R-6 平掉或锁保本」。
3. 机器可读日历缺 10/22 的事件：〔内部文件〕 第一条是 10/29 FOMC，10/22 的 01:00 20Y 拍卖、04:00 后 Tesla/Meta 财报、20:30 初请失业金都没收录。程序以后按日历拦单的话，这三个窗口一个都拦不住。建议：次要事件也写进 JSON（标 importance=次要），否则 4.1.1 的次要窗口无从执行。
4. 「全市场交易所净流入 UNKNOWN」「只核实了网页搜索找到的线索，没系统扫 Whale Alert」两条承认得很清楚。最坏情况是漏掉拆单（每笔 <1,000 ETH 不计入），红黄灯会系统性偏低。
5. Polymarket 本周 ↑2,500 从约 43.5% 升到 77.5%，但这个盘口总成交只有约 $13.5 万，不能当成方向证据，新闻分析师也已经这样标注。同意。
6. 方案第 4.3 节的灯号示例仍是 14:40 的绿灯（1,000.09 ETH），和简报 21:00 的红灯不一致，需要标「示例、已过时」。

7.2 技术简报（〔内部文件〕 21:08 版）

1. 「综合偏多、信心中（约 48%）」是规则打分，不是概率，技术分析师也注明了。最坏情况：盘中越过 2,477.71 后 4h 收不上去，和 16:00 那根一样是假突破（08:00 那根就盘中打到 2,465 后收回）。上修线 2,494.82 要等 4h 收盘 + 量能 >1.5 倍确认，在这之前不能把「偏多」当作开多依据，何况现在是巨鲸红灯。
2. 「手续费评估」那节写区间宽 1.60%、扣费后剩约 1.00%：这是假设在区间最底买、最顶卖的理想值，现实入场不可能在端点。按结构位门槛（毛利 ≥1.2%）衡量，只有贴近区间一端入场才过得去，不能据此说「区间内值得做」。
3. 「短线成本可行性」表格非常有用，结论（15m 不可行、1h 勉强、4h 在 0.6% 下空间薄、1.2% 下不可行）和风控一致，已在第 5 节引用。不过「n 根位移」是不分方向的中位数，代表的是波动而不是可赚空间；可赚空间还要乘上方向命中率，命中率 UNKNOWN。
4. 量能口径：4h 16:00 那根，技术简报按 ETH 算是 1.61 倍，我按 USDT 成交额算是 1.74 倍，单位不同。建议：全队统一用 ETH 数量（amount 字段），触发条件只认一个口径。
5. 去掉补记口径的数字（67 笔 / 1 胜 / −$5.1041 / 51 笔毛利 <0.6%）和风控复算一致。

7.3 操盘手计划（〔内部文件〕 v2.4，14:47；〔内部文件〕 16:10）

7.4 策略研究员回测（〔内部文件〕，含 20:12 晚间更新）按验收项逐条

7.5 《ETH 程序改进方案 v1》里风控节（第 3 节）和其他节的矛盾

8. 事件前管住已有持仓（风控建议，书面版）

1. 事件从新闻日历 〔内部文件〕 读取，只看 importance=高 的行，用 block_start_utc8〔内部文件〕block_end_utc8，不写死钟点（美国 11/1 结束夏令时，8:30 ET 会从 20:30 变成 21:30 UTC+8，FOMC 从 02:00 变成 03:00）。
2. 在 block_start_utc8 之前的最后一根已收盘 K 线，已有持仓二选一：①平掉；②止损已经锁在扣成本后的保本价或更有利的位置（多单止损 ≥ 入场价 + 来回成本，空单 ≤ 入场价 − 来回成本；算法见 7.5 第 1 条）。两样都做不到就平仓。
3. 窗口内不开新仓、不挂新的入场挂单，已挂的入场挂单在窗口开始前撤掉；止损和止盈单不受影响。
4. 读不到日历或日历超过 26 小时没更新：按「有事件」处理，只记录、不放宽。
5. 按当前日历，下一次高影响窗口是 10/29 01:30–04:00（FOMC） 和 10/29 20:00–21:00（PCE，和 GDP 同时）；10/22 当天日历里没有高影响事件（次要事件见第 9 节，日历文件尚未收录）。

9. 明日（10/22，UTC+8）模拟盘红线（@ETH操盘手）

10. 和昨天（白天版）相比的变化

• 巨鲸灯号：绿（1,000.09 ETH）→ 红（25,627.48 ETH）。
• 去掉补记已平仓 47 → 67 笔，赢单仍是 1 笔；净亏 −$3.5035 → −$5.1041；最差账户已实现回撤 0.542% → 0.760%；最长连亏 9 → 13。
• 总闸①触发 3 → 6 次、拦单 2 → 10 笔；②口径第一次算出（3 次 / 2 笔）；新增盯市日亏触发 1 次。
• 新增：短线高频的上线门槛（第 5 节）、方案 v1 矛盾清单（7.5 节）、事件前持仓管理书面版（第 8 节）。
• 接受策略研究员意见：R-2 硬止损降为安全网。
• 关闭：断档期间持仓穿止损的风险（白天已用 K 线回放确认 0 笔触及）。

11. UNKNOWN 清单

• 21:06 之后的账本状态；今晚是否再出现断档或补记。
• 去掉补记后各账户重算仓位的盯市回撤（反事实）。
• HTX 真实挂单（maker）费率、挂单未成交率；实际滑点；资金费率、持仓量、爆仓数据（未接入）。
• W7 24,627 ETH 的归属；Drift 资金从 Tornado 提出的数量和去向；全市场交易所净流入基线。
• Tesla、Meta 财报发布时刻；10/22 ETF 流量公布时刻。
• 新短线策略（15m/1h/4h 顺势回调、突破、VWAP 回归）的任何回测数字；日线方向过滤 + 短线 + 事件过滤组合的效果。
• FREEZE/LOCKED 在笔记本上是否有手工解锁方式；笔记本日志时间的时区。
• 定仓公式三种口径中策略研究员 1.63 倍缓冲版的最差单笔。

12. 复算与只读声明

• 本晚报脚本：〔内部文件〕（账户统计、新增成交、断档检查、集中度、总闸 4 种口径）、〔内部文件〕（HTX 波动率）、〔内部文件〕（短线总闸触发频率示意）；输出在同目录 〔内部文件〕。
• 只写了本文件、白天版备份 〔内部文件〕 和上面的脚本 / 输出。没有修改任何程序代码、配置、风控参数、账本或共享目录；没有读取任何密钥；没有下单。

附录：白天内容原文（14:26 快照为主，保留不改）

ETH 模拟盘风险体检（2026-10-21，UTC+8）

角色：ETH 模拟盘风控官执行助手。只读：没有修改任何程序、配置、风控参数或账本，没有读取任何密钥/凭据文件，没有下单。 范围：仅模拟盘研究。各账户是独立的 $100 模拟账户，分别测试策略，不是合并组合。 文中所有建议都是提交 Codex 审批的建议，不是已做的改动。查不到或无法确定的写 UNKNOWN。

0. 三句话结论

1. 截至 14:26（UTC+8）账本快照，73 个账户共平仓 78 笔，只赢 4 笔，合计净亏 $5.60。去掉跨账户重复后，只有 37 笔独立交易、2 笔独立盈利，每个账户都不足 30 笔，统计上不能证明任何策略有效。
2. 亏损约 76% 来自交易成本（手续费约 $2.83，即 51%；滑点约 $1.42，即 25%）。15m 策略单个来回成本约 0.6%，是 15m ATR（0.20%）的 3 倍。另据 14 天历史对照，15m 的 28 个变体全部为负，这是结构性的成本侵蚀，不是近期突然失效。
3. 风险集中在 local_mix 15m（both 账户 14 连亏、回撤 0.797%，为全场最大）、同一信号在多个账户里重复计数，以及 15m 与 240m 方向经常相反：两个周期同时持仓的 bar 中，84.6% 方向相反。明日模拟盘红线：单笔风险不超过权益的 0.5%，单仓不超过 10%，不加杠杆；10/22 01:00、04:00–05:30、20:30（UTC+8）前后不开新仓。

1. 数据来源、新鲜度与「哪套是最新」

如何判断哪套是最新（box 上文件 mtime 全部是 13:29 的解压时间，不能用于判断，所以改用文件内的时间戳）： - eth_work、eth_r2、eth_r3、eth_work2 的 auto_runtime 内容相同，〔内部文件〕 都停在 11:39:19，属于 11:39 的副本。 - r2_pull 的 〔内部文件〕 为 12:31:05，heartbeat 为 04:31Z（12:31 UTC+8）。 - 〔内部文件〕 的账本内 last_book.time 为 06:26:12Z（14:26:12 UTC+8），所以它最新。R4/R5 报告显示，运行中的是笔记本上的「指挥官2.0」（auto_bot PID ***，13:25:05 启动）。 - 注意：账本实时运行在本地电脑上。本报告数字都对应 14:26:15 这个快照时刻，不代表此后的状态；14:26 之后的权益、回撤和连亏 = UNKNOWN。

2. 核实上级通报

真实配置参数（来自快照，未改动）：risk 0.5%/笔，单仓上限 cap 10%，止损 5%，最小名义 $5；回撤熔断 warn 10% / freeze 15% / lock 20%（directional 和主机器人）。

3. 账户体检（快照 14:26:15，非 14:26 之后的状态）

3.1 汇总

3.2 独立交易的价格移动（36 笔，不含 book_paper15）

• 成交价到成交价（已含 0.1% 滑点）的价格移动：中位数 −0.214%，均值 −0.475%。只有 2 笔超过 +0.4%（能覆盖来回手续费）。全部是 SIGNAL 平仓，没有一笔是止损出场。
• 持仓时间很短：12:31 快照的 51 笔中位数为 1.0 小时，最短 15 分钟。

3.3 历史回测与近期对照（是否失效）

3.4 数据缺失与时间戳断档

• runtime_health（12:31 快照）记录的心跳空档：10-21 03:25（6113s）、05:46（8459s）、11:27（20458s）。book 类实时盘口账本的 equity_history 在 10-21 01:43→05:46、05:46→11:27（UTC+8）出现断档，共约 9.7 小时（〔内部文件〕、multifactor_book_v1）。
• 按收盘 K 线记账的账户事后补算，所以 equity_history 没有断档。但 R2 报告证实其中 25 个开平仓事件是「延迟补算（快照证实）」，另有 15 个是日志推断的延迟补算。这些前向记录中有一部分不是实时决策，不能当作实时可成交的证据。
• 〔内部文件〕 中 3 次 WinError 5 拒绝访问（〔内部文件〕 原子替换失败）：11:39:12、11:42:07、11:57:25（〔内部文件〕 第 2720、2752、2785 行）。
• book 账户的 reason 多次出现「新K线发现过晚，跳过入场（超过收盘后5分钟）」（11:39 快照的 book_paper_v1、book_paper15_v1 status）。
• 频繁重启：10-20 共 23 次 CLEAN_CLOSE（〔内部文件〕）；10-21 13:10 被关闭，13:25 重启（R4 报告）。
• book 账户 equity_history 上限 5000 条，旧记录被截断（12:31 快照起点 10-20 19:15，14:26 快照起点 10-20 21:06）。审计轨迹会丢失。
• K 线 CSV 本身完整：〔内部文件〕（2166 根，09-28→10-21 12:00）和 〔内部文件〕（6067 根）都没有缺口，也没有重复。
• 夜间连续运行仍未验证（R4、R5 报告自述）。

4. 市场：近期波动率与成交量（HTX 公开 API，拉取于 2026-10-21 14:24 UTC+8，仅用已收盘 K 线）

• 日内波动突变：近 24h 的 1h/15m 已实现波动比 20 天基线高约 35–40%。最大 1h 振幅出现在 10-20 22:00–23:00（UTC+8）：2409.76→2477.71，振幅 2.75%，成交 6.11M（约 4 倍常态）。随后 23:00 回落到 2428。
• 量能萎缩：近 7 日日均成交比 30 日均值低约 38%；tech 简报中 1h 量能为 0.54x。低流动性加上脉冲行情，实际滑点可能超过模型假设的 0.1%（UNKNOWN，未接入盘口滑点统计）。
• 日线收盘到收盘波动反而偏低（7 天年化 20%），说明行情是日内来回抽、日线收盘不动。这种环境对频繁进出的 15m 策略最不利。

5. 当前最大的 5 个风险（建议均需 Codex 审批）

R1｜15m 策略被交易成本结构性吞噬（最严重）

• 证据：来回成本约 0.6%（0.4% 手续费 + 0.2% 滑点）= 15m ATR（0.20%）的 3 倍、1h ATR（0.60%）的 1 倍。前向 37 笔独立交易只有 2 笔赢；36 笔中只有 2 笔价格移动超过 0.4%。亏损中 75.8% 是成本。14 天历史对照中 15m 的 28 个变体全部为负。
• 最坏情况：按 local_mix_both 目前的速度（约 26 小时 −0.797%，约 −0.73%/天），约 13–14 天触发 warn 10%，约 20 天触发 freeze 15%。在历史对照中，同一策略 14 天 −10.06%（202 笔）。研究结论被成本噪音污染，选不出任何策略。
• 建议（提交 Codex）：① 15m 系列先转为「只记信号、不记成交」的观察模式，或加入入场门槛：预期移动（例如 ATR×k）≥ 2× 来回成本（口径见 §7.1 第 1 条）；② 每个账户设每日开仓次数上限；③ 在报表里单列「毛收益 / 手续费 / 滑点」三列，并加一列 maker 费率（或 0.1%/边）情景，评估费率敏感性。

R2｜信号高度相关：样本重复计数 + 风险集中在同一信号

• 证据：78 笔平仓只对应 37 笔独立交易，独立入场时点只有 25 个。directional_15/X_both、X_long（或 X_short）、strategy_pool_15/X 三个账户经常记录同一笔交易。当前 8 个持仓实际只有 3 个独立信号：15m EMA 多 @2461.20（fast15、ema_both_15）、15m EMA 多 @2470.00（ema_long_15、pool_15/ema）、240m EMA/回调空 @2388.75（4 个账户）。
• 最坏情况：报表显示「4 胜」「73 个账户」，给人「多策略验证」的错觉。实际上一个信号出错，会同时在 3–4 个账户里出现相同亏损，比较排名和胜率都会失真。如果以后把多个策略合成一个组合，同一信号的风险会被放大 3–4 倍。
• 建议：报表增加「独立交易 ID / 信号指纹」，并分别给出去重后的胜率和笔数；对照组账户（_long/_short 与 _both、strategy_pool 与 directional）标注为「镜像」，不参与独立计数。

R3｜样本不足 + 14 连亏：现在不能下任何「有效/失效」结论

• 证据：所有账户都不足 30 笔，最多 14 笔。local_mix_both 14 连亏，全部是 15–60 分钟的短持仓，单笔 −$0.014~−$0.11。fair_comparison 自己也标注「样本不足30笔，仅描述」。
• 最坏情况：① 拿 1–3 笔的账户做排名、晋级或淘汰，会错杀或错选；② 连亏期间没有任何规则会暂停：现在的熔断只按回撤（10/15/20%）触发，按单笔约 0.05% 的失血速度，14 连亏也离 warn 很远。
• 建议：① 晋级门槛：独立样本 ≥30 笔，且双倍成本敏感性测试仍为正；② 增加「连亏 N 笔（例如 6）或单日亏 0.5%」进入冷却期的研究记录型规则，只记录、不改原账户，用于观察。

R4｜运行连续性与数据完整性（前向记录可信度）

• 证据：10-21 01:43–11:27（UTC+8）实时盘口账本断档约 9.7 小时；25+15 个开平仓事件属延迟补算；3 次 WinError 5 原子写失败；book 账户多次「新K线发现过晚，跳过入场」；10-20 重启 23 次；夜间连续运行未验证；账本只在笔记本上，风控方看到的只是快照。
• 最坏情况：断档期间有持仓时，止损只能在下次运行时按开盘价成交（代码里有 STOP_GAP 分支：〔内部文件〕）。以 240m 空单为例，止损 2508.19 离现价只有 2.85%，而 10-20 22:00 一根 1h 就涨了 2.75%，夜里断档时可能直接跳空越过止损。补算会让前向表现看起来像实时，研究结论建立在不可成交的价格上。
• 建议：① 心跳空档超过 30 分钟时告警，并在报表中把补算交易单列；② 修复 .tmp 替换失败（WinError 5）的重试与告警（代码改动需 Codex 审）；③ 评估常驻机器或云端运行（〔内部文件〕 已有迁移方案）；④ 每晚自动把账本快照同步到 〔内部文件〕，让风控能看到当天数据。

R5｜外部因子未接入 + 波动/流动性错配

• 证据：资金费率、持仓量、爆仓、链上、新闻都未接入。multifactor 和 news 两个账本实际只靠技术权重，0 笔交易，没有任何证据能说明「因子」或「新闻」策略有效。directional 空单不模拟资金费率和强平。近 24h 日内波动比基线高 35–40%，7 日日均成交量却低 38%。
• 最坏情况：① 把 0 笔交易的 multifactor/news 误读为「稳健」；② 如果以后把空单研究迁到永续合约口径，资金费率成本被系统性低估（数值 UNKNOWN）；③ 低量脉冲行情下，实际滑点超过 0.1% 的假设，所有成本估计都偏乐观。
• 建议：① 在面板和报表中把 multifactor/news 标为「外部因子未接入，结果不代表因子有效」；② 接入外部数据前，先完成时间戳和历史覆盖核验（代码中 〔内部文件〕 已有类似原则）；③ 增加「双倍成本」和「滑点 0.2%/边」两档压力测试。

6. 现象：15m 与 240m 信号经常相反（研究发现，不是风险项）

各账户是独立的 $100 账户，分别测试策略，这里不把多空并存当作风险，只记录这个现象，供以后构建组合时参考。

• 量化方法：对 7 个策略族的 〔内部文件〕 和 〔内部文件〕，用 15m equity_history 的每根 bar，取同一时刻 240m 账户的方向（240m 记录区间为 10-20 16:00 → 10-21 12:00 UTC+8，共 90 根 15m bar × 7 族 = 630 个观测）。
• 结果：两个周期同时有持仓的 130 个观测中，110 个方向相反（84.6%），只有 20 个同向。
• EMA 族：同时持仓 73 个观测，其中 63 个相反（86%）
• 回调（pullback）族：49 个中 45 个相反（92%）
• local_mix 族：8 个中 2 个相反
• bollinger、donchian、keltner、rsi 四族：240m 没有持仓，无法比较
• 快照时点的实例：15m EMA 多单（入场 2461.20/2470.00，止损 2338.14/2346.50），与 240m EMA/回调空单（入场 2388.75，止损 2508.19）同时存在，按 2438.60 估值两边都浮亏（多单约 −0.08~−0.12，空单约 −0.19）。
• 局限：240m 前向只有约 1 天，几乎全程只有一笔空单（10-20 16:00 开）。上面的比例主要反映「240m 空单持有期间，15m 反复做多」，样本极小，不能推广。

给 Codex 的建议（仅当以后要把多个策略合成一个模拟「组合」时）： 1. 高周期定方向：240m（或 1d）的持仓方向作为组合的允许方向；15m 只能做同向入场，或用来择时加减仓。 2. 冲突时观望：15m 信号与 240m 方向相反时，组合层不开新仓（各独立研究账户照常记录，不受影响）。 3. 净额与成本：组合层先按净头寸计算再下单，避免同一组合里一多一空各付一次来回成本。 4. 研究验证：先在影子账户里同时跑「无过滤」与「高周期过滤」两版，比较独立样本 ≥30 笔后的去重胜率和扣双倍成本后的净值，再决定是否采用。

7. 简报挑刺

7.1 技术简报 〔内部文件〕（文件 14:26 版）

1. 「区间宽度 0.89% < 2×0.6% = 1.20%」——疑似重复计算，口径不确定。 上级口径是「每次开平（一个来回）约 0.6%」。在一个区间里高抛低吸，一次完整波段只需要 1 个来回，盈亏平衡线应是 0.6%，不是 1.2%。如果 2× 指的是「要求利润 ≥ 成本的 2 倍」作为安全边际，必须写明，否则就是把一次来回算了两遍。另外，0.6% 在系统中是 0.4% 手续费 + 0.2% 滑点，标题写「手续费」不准确。结论本身仍然成立：现实中拿不到整段区间，0.89% − 0.6% 最多剩 0.29%，不值得做。
2. 第 81 行「0.89% = 1.49 倍单次开平手续费」的算法与第 83 行的 2× 口径前后不一致，应统一。
3. EMA200 暖机偏差：只请求 300 根 K 线，1d EMA200 = 2289.49；我用 HTX 499 根日线复算为 2313.45（差约 24，约 1%）。4h EMA200 = 2527.65；本地 6067 根 4h CSV 全量复算为 2513.64（差 14）。应拉更长历史，或注明暖机误差。新闻简报写的「200 日 EMA ~$2,326」也和它对不上。
4. 「波动率状态：常态」与实际数据不符：近 24h 的 1h/15m 已实现波动年化 61–63%，比 20 天基线高 35–40%；10-20 22:00 出现 2.75% 的 1h 振幅。带宽分位只看 120 根，没能反映这次跳升，且 15m 带宽分位 19%（挤压）没有写进波动结论。
5. 信心度 55% 的算法有问题：四个周期都判「震荡」也被算作「一致 4/4」来加分。没有方向的一致不应提高方向信心；而且这是规则分，不是概率，写「约 55%」容易被误读。
6. 4h 均线是空头排列（EMA20 2421 < EMA50 2444 < EMA200 2528，价格在 EMA200 下方），趋势得分却是 +0，评分规则对排列的权重偏低，值得复核。
7. 关键支撑 2,424.65 离现价只有约 0.6%（= 1 个 1h ATR = 1 个来回成本），用「4h 收盘跌破」作为下修触发，假信号概率高。建议加上幅度或时间过滤。
8. 「止损按 1–2×ATR(4h)」（约 1.5–2.9%）与系统配置的 5% 固定止损不一致，应注明这只是参考，不是系统参数。
9. 未包含资金费率、持仓量、爆仓数据（与系统现状一致，但应列入数据缺口）。

7.2 新闻简报 〔内部文件〕（文件 14:27:38 版）

1. E4「10/21 ETH 1 小时内由约 $2,419 拉到 $2,462，约 $27.21M 空单被爆」： - 日期和价位与 HTX 不符：HTX 1h 线上的挤空发生在 10-20 22:00–23:00（UTC+8），从 2409.76 到 2477.71。10-21（UTC+8）全天最低 2426.95，没有出现「2419→2462」。 - 来源：我读到的 14:27 版附有链接，但只有 CMC AI（AI 生成的摘要页），属于二手来源，无法核实，也没有交易所或 Coinglass 等原始爆仓数据。群里指出「无来源链接」，可能针对的是更早的版本。无论哪种情况，这条都应降级为「未核实」。第 0 节三句话结论第 3 条和第 1 节都引用了它。
2. BitMine 604 万 ETH（E3）：14:27 版附有 The Block 和 SEC 8-K 链接；第 0 节第 3 条引用时没有链接。8-K 附件我没有打开核对，具体数字的核实状态 = UNKNOWN。「约占流通量 4.9%」需要注明分母口径。
3. 第 1 节价格「$2,445–2,452，24h +1.7%~+2%」：HTX 14:24 价格为 2438.60，24h 涨跌 +1.68%（从 2398.39 起算）。数值大致吻合，但未注明数据时刻，且已经偏离价格区间下沿。
4. 风控提示「降低杠杆或放宽止损」与风控原则冲突：放宽止损而不同时减仓，会增大单笔亏损；模拟账户本身没有杠杆。应改为「不开新仓 / 减仓，止损不放宽」。
5. 「置信度约 55%」与技术简报碰巧相同，两者都是主观或规则分，应注明不是概率，也不要互相印证。
6. ETF 流量（10/20 −$26.1M、30 日 −$389M）、FedWatch 概率（84%/16%）都来自二手聚合站，未见 Farside/SoSoValue 或 CME 原始数据。10Y 收益率 5.116%、DXY 101.70 我没有独立核对 = UNKNOWN。
7. 「参考区间 $2,326–2,560」宽约 10%，对模拟盘没有操作意义，建议给出与 ATR 挂钩的区间。
8. 10/22 时间表中的 13:48 LMTS 解锁、EIA 天然气等与 ETH 无关，属于噪音，可以删除。
9. 时区换算我抽查了：20:30（初请 08:30 ET，EDT=UTC−4）和 01:00（20Y 拍卖 13:00 ET）都正确。Tesla 发布时刻 UNKNOWN，简报已如实标注。

8. 给 ETH 操盘手的明日（10/22，UTC+8）模拟盘红线

仅限模拟盘；数值取自现行配置，不额外放宽。如需收紧，提交 Codex 审批。

9. UNKNOWN 清单

• 14:26:15 之后的权益、回撤、连亏和持仓（账本在笔记本上）。
• 实际滑点（未接入盘口成交统计）；资金费率、持仓量、爆仓、链上数据。
• 240m 策略是否失效（前向只有 2 笔平仓）。
• 夜间运行连续性；14:26 快照之后是否又出现断档。
• 新闻简报中 ETF 流量、FedWatch、10Y、DXY、$27.21M 爆仓的原始数据核实。
• strategy_pool 账户逐笔手续费（按配置估算）。

10. 复算脚本与只读声明

• 计算脚本（box 临时目录，均为只读输入）：〔内部文件〕（账户统计）、〔内部文件〕（HTX 波动率），HTX 原始 JSON 在 〔内部文件〕。
• 只写入了本文件。没有修改任何代码、配置、参数或账本；遇到 〔内部文件〕/env 类文件一律跳过；没有进行任何交易。

补充（14:38 UTC+8）：账本断档定性与数据完整性

• 断档 10/21 01:43–11:27（MYT）已查明：笔记本合盖断交流电，先待机，05:46 转休眠，11:27 开盖恢复，不是崩溃（来源：〔内部路径〕，Codex Q-010）。
• 统计口径：这一段按「无观测」处理，不算成「没有交易」。连亏、回撤、胜率的统计都要注明这一段没有覆盖，跨断档的连亏计数不能拿来证明「已经止住」。
• 最坏情况：断档期间持仓的止损没人检查。如果价格在这段时间穿过止损，账本恢复后只会按恢复时的价格结算，实际亏损会被低估或者变形。这段时间的价格是否穿过止损记 UNKNOWN，需要用 HTX 历史 K 线核对。
• 新增数据完整性风险：〔内部文件〕 改名时多次报 WinError 5（拒绝访问），约 5 秒后自动恢复。最坏情况是某次写入失败，状态文件停在旧值，导致重复开仓或漏记平仓。
• 给 Codex 的建议（只是建议，不改代码）：(1) 写状态文件用原子写入加有限次重试，每次失败都记日志并统计次数；(2) 恢复后对账，把恢复前后的持仓和成交逐笔比对；(3) 运行期间禁止系统休眠或合盖待机，或者在恢复时把断档期间的止损按 K 线回放检查一遍。

补充（14:39 UTC+8）：休眠期间出现的入场记录

• 技术分析师发现：信号 K 线时间在 10-21 02:15–09:15 的入场共 23 笔（第 20–25 组），合计净亏 -1.2745$，全部落在休眠期间。原因 UNKNOWN，已建议放进 Q-010。
• 风险等级上调为「高」。如果是恢复后按历史 K 线补单，那就是用已经知道的价格回头开仓，属于前视偏差，模拟盘的成交价和时机都不能代表实盘能做到的结果。
• 本简报里涉及这一段的统计（连亏、回撤、胜率、独立交易数、成本占比）全部标为「待核实」，等 Codex 查清后重算。
• 给 Codex 的建议：确认程序休眠恢复后会不会补跑错过的 K 线；如果会，补出来的信号只记录、不成交，或者单独标记，不计入绩效。

补充（14:40 UTC+8）：断档期间止损回放结果（来源：技术分析师，HTX 15m，01:30–11:30 共 40 根）

• 这段时间最高 2,465.00（09:45），最低 2,426.95（03:15）。现有持仓的止损（多单 2,338.14 和 2,346.50，空单 2,508.19）都没有被触及，所以「穿过止损后按恢复时价格结算」这一项风险对现有持仓不成立，可以关掉。
• 仍然记 UNKNOWN：断档期间有没有平仓或新开仓，需要逐笔成交来核对。这一项和那 23 笔入场一起放进 Q-010。

补充（14:45 UTC+8）：补记成交拆分统计

数据：14:26:15 账本快照 〔内部文件〕（73 个账户），只读。补记定性依据：〔内部文件〕。脚本：〔内部文件〕。

补记识别口径：11:39 唤醒后重跑的 40 根 15m K 线，开盘时间为 10-20 17:30Z – 10-21 03:15Z（= 10-21 01:30–11:15 MYT）。entry_time 落在这个区间的算「断档内入场」；entry_time 在区间之前、exit_time 落在区间内的算「休眠前开、补跑里平」。 - 定位结果：入场 23 笔，合计 −1.27447 USD；平仓 8 笔，合计 −0.82563 USD；共 31 笔，与主管核实一致。入场合计按 4 位小数是 −1.2745，和技术分析师的数一致；主管写的 −1.2743 差 0.0002，属于舍入或口径差。 - 现有 8 个持仓都不是在断档内开的。240m 账本在补跑时段没有成交。book_paper15_v1 那 1 笔是实时盘口成交，不在 31 笔里，但它持仓跨过了断档，期间没有观测。 - 要特别注意：8 笔「补跑里平」中有 3 笔是盈利的 keltner 多单（10-20 22:00 → 10-21 02:45 MYT），也就是此前 4 笔赢单中的 3 笔、2 笔独立赢单中的 1 笔。

回撤为什么不能准确重算：仓位按当时权益的 0.5% 风险和 10% 上限来定，账户状态是前后连着的。去掉补记以后，后面每笔的仓位、持仓路径和盯市权益都会变，而且这段时间如果程序是实时在线的，会怎么成交本身就不知道。所以去掉补记后的盯市回撤记 UNKNOWN。上表的 0.54% 是近似值：从 $100 起，只把剩下 47 笔的已实现盈亏逐笔累加，算峰谷回撤，不含浮动盈亏，也不重算仓位。同样的方法用在含补记口径上，结果也是 0.797%，和账本字段一致，可以作为参照。连亏也有类似问题：剔除补记后，断档前后的序列被直接接在一起，跨断档的连亏只当参考。

更正 14:39 补充里的说法：之前写的「前视偏差」不准确，现更正为：补记成交混进了前向样本，信号本身没有用到未来数据（第 i 根收盘出信号，按第 i+1 根的历史开盘价×1.001 成交）。问题在于，这些成交当时并没有实时发生，却和实时样本记在同一个账本里，而且没有任何标记。风险等级仍然是高：受影响的是 31/78 笔已平仓、11/37 笔独立交易，以及 2 笔独立赢单中的 1 笔，足以改变胜率和独立赢单数。

统计口径：在 Codex 答复 Q-010 之前，这 31 笔单列，不进前向统计和规则优化证据。本简报和以后的风控统计以「去掉补记」作为前向口径，「含补记」只作对照。§0、§3.1、R1–R3 里引用的 78/4、37/2、14 连亏、0.797% 都是含补记的数字。

给 Codex 的建议（只是建议，不改代码和参数）： 1. 账本的每笔成交和每个事件都加上 recorded_at（写入时的挂钟时间）和 〔内部文件〕，区分实时成交和补跑成交。 2. 休眠或断线恢复后补跑的 K 线，只更新指标和信号，并记录成「补跑信号」，不生成成交；如果为了延续状态必须成交，就单独标记，不计入绩效和胜率。 3. 报表默认按「去掉补记」统计，同时给出含补记的对照；历史上这 31 笔是追溯标注还是剔除，由 Codex 决定。 4. 补跑以后，要把账户状态（持仓、止损、last_bar）和对应实时口径逐笔对账，避免剔除补记后状态对不上。

补充（15:08 UTC+8）：基线回撤与总闸模拟

数据：14:26:15 快照 〔内部文件〕（73 个账户，settings.capital 都是 100），只读。主口径是「去掉补记」，剔除的就是上一节认定的那 31 笔；「含补记」只作对照。脚本：〔内部文件〕。时间均为 MYT（UTC+8）。

1. 基线回撤（已实现口径）

算法：从 $100 起，按平仓时间把每笔已实现盈亏累加，算峰谷回撤。不含浮动盈亏，也不按剔除后的权益重算仓位，所以和账本里按盯市算的 max_dd_pct 不是一个口径。

• 这些账户几乎没有赢单，所以每个账户的已实现回撤就等于它的累计净亏。
• 全部账户合计的已实现曲线（73×$100 = $7,300）：去掉补记，最大回撤 $3.5035，占 0.048%；含补记，$5.6036，占 0.077%。合计曲线从起点开始就没有创过新高，所以回撤等于累计净亏。各账户是独立测试账户，这个合计数只作描述，不代表真实组合。
• ema_both 有一笔未平仓多单，浮亏没算进去（见 §3.1，约 −$0.08 到 −$0.12），按盯市算回撤会更大。

2. 总闸模拟（研究用的回放，不改账户）

规则：同一账户连亏 6 笔，或者当天（MYT 00:00 起算）已实现亏损达到当天开盘时已实现权益的 0.5%，就停止开新仓，一直停到当天 MYT 24:00。已经开的仓照原样平仓，只拦新开仓。 口径： - 连亏计数不按天重置，赢一笔才清零。被拦下的单不计入连亏。 - 停机期间平掉一笔亏损单，或者第二天又亏一笔，只要连亏仍然≥6，就会再次触发，停到那一天的 24:00。 - 拦截的判定是：入场时间 ≥ 触发时刻，并且和触发在同一个 MYT 自然日。 - 账户之间互相独立。 - 近似处理：拦掉一笔以后，后面的成交都按原账本的记录不变。实际上 local_mix 这类多空反手的策略，拦掉一笔会改变后面的持仓状态和仓位，所以「挡掉的亏损」只是一阶近似，真实的反事实结果记 UNKNOWN。

触发清单 | 口径 | 账户 | 触发时间 | 原因 | 被拦的新开仓（入场→平仓，盈亏） | |---|---|---|---|---| | 去掉补记 | directional_15/local_mix_both | 10-20 22:30 | 连亏 6 | 22:45→23:00（−0.0143）、23:15→23:30（−0.0472） | | 去掉补记 | directional_15/local_mix_both | 10-21 13:45 | 连亏 7（跨断档、跨天累计） | 当天后面没有新开仓 | | 去掉补记 | directional_15/local_mix_short | 10-20 23:30 | 连亏 6 | 当天后面没有新开仓 | | 含补记 | directional_15/local_mix_both | 10-20 22:30；10-21 03:15（这次是补记单平仓） | 连亏 6；连亏 7 | 10-20 拦 2 笔（同上），10-21 拦 5 笔（其中 4 笔是补记单） | | 含补记 | directional_15/local_mix_short | 10-20 23:30 | 连亏 6 | 无 | | 含补记 | directional_15/local_mix_long | 10-21 08:30 | 连亏 6 | 拦 2 笔（09:30 那笔是补记单，另一笔是 13:15） | | 含补记 | strategy_pool_15/local_mix | 10-21 04:45 | 连亏 6 | 拦 4 笔（其中 3 笔是补记单） |

• 日亏 0.5% 这一条，两个口径都没有触发。 单日已实现亏损最大的是 directional_15/ema_both 10-20 的 −$0.4844，阈值约 $0.50；第二是 local_mix_both 10-20 的 −$0.4634。

结果 | 口径 | 触发账户数 | 被拦笔数 | 被拦单合计盈亏 | 挡掉赢单数 | 全部账户已实现净盈亏：原 → 模拟 | |---|---|---|---|---|---| | 去掉补记 | 2 | 2 | −$0.0614 | 0 | −$3.5035 → −$3.4421（少亏 1.8%） | | 含补记 | 4 | 13 | −$0.6774 | 0 | −$5.6036 → −$4.9262（少亏 12.1%） |

• 解读：在去掉补记的前向样本里，总闸只能挡掉 $0.06。原因是亏损主要是单笔成本侵蚀，散落在很多账户里，每个账户的笔数都很少，很难攒够 6 连亏。含补记口径下效果更大，但被拦的 13 笔里有 8 笔本身就是补记单，不能拿来证明总闸有效。
• 样本问题：触发全部集中在 local_mix 族，被拦单都在 15m。样本极小，只能作为描述，不能当作规则有效的证据。两个口径都没有挡掉赢单。
• 给 Codex 的建议（不改代码）：总闸可以作为「研究记录型」规则继续影子观察，只记录触发和被拦单，不改原账户；等独立样本≥30 笔以后再评估。根本问题仍然是 R1 的成本门槛，总闸替代不了它。

15:25 策略研究员回测初审要点（待晚间简报展开核实）

• 日线唐奇安：25 笔，样本不足；样本内 -6.5% 和样本外 +80.4% 差距大，依赖 2024–2025 年的大趋势，有体制依赖风险。
• 最大回撤 -49%，最长约 575 天没有回到前高；按 10% 名义仓位算，收益 +8.5%，回撤 -6.1%，需要对照红线核实。
• 4h 用的是永续价格当现货代理（均差 0.044%），资金费率没计，要确认结论不受影响。
• 一共试了 291 组参数，样本外 +94.1% 要按多重检验打折扣；「网格 90% 组合为正」要核实这些组合之间是否高度相关。
• 「15m 只在日线持仓时开多」未测，结果是 UNKNOWN，不能作为依据。

16:00 4h 收盘检查

• 数据来源是 HTX 公开接口 〔内部文件〕（ethusdt，4hour），16:06 MYT 拉取。12:00–16:00 MYT 这根 4h：开盘 2,444.81，最高 2,459.00，最低 2,437.88，收盘 2,455.90，成交量 1,603.9 ETH。前 20 根已收盘 4h（10/18 08:00 到 10/21 08:00）的均量是 2,186.4 ETH，这根是均量的 0.73 倍，没到 1.5 倍。
• 四条线都没触发：收盘 2,455.90 低于上修线 2,464.38，量也不够；没有收在 2,406.72 下方。上一根（08:00–12:00）收盘 2,445.07，低于 2,446.45，所以「连续两根收在 2,446.45 上方」不成立（04:00 那根收 2,449.72，但中间被 08:00 那根打断了）。连续两根收在 2,424.65 下方也不成立。另外，08:00 那根最高打到 2,465.00，盘中刺穿了上修线，但收盘没站住，属于盘中假突破，不能算确认。
• 预案 B（做空）没触发：下修条件不满足，不进场。16:00 收盘不在回避时段，所以回避规则这次不涉及。
• 对明天计划和红线的影响：维持区间观望，不新开仓；目前没有触碰任何红线。现在价格在区间上沿附近，比预案 B 的固定止损 2,458 只低约 2 美元。这说明如果晚些时候跌破下修线，那就是一次急跌，反抽到 2,418–2,423 的过程中可能会有较大波动，要盯住跳空风险（见第 5.5 节的最坏情况）。下一次检查点是 20:00 收盘，那根落在回避时段 20:00–21:30 内，即使触发也要等窗口结束、价格仍在入场区间才进，不补进。

更正（2026-10-22 00:45 UTC+8）

• 21:20 版写操盘手新计划「未找到」，是因为时间差（v3 在 21:40–21:50 才出），不是漏交。按 v3.1 补做的复核见 〔内部文件〕。