10/22 22:03 「长阴压短柱」回测（研究员 20261023_long_yin_short_vol.md）——写进 10/23 简报的挑刺要点

• 同意淘汰。1d 现货最优版只有 15 笔（样本外 5 笔），同一组参数在永续上是 −38.4%。共试了 1944 组，在这种多重检验下保留观察也不应作为上线依据，建议把它标为「偶然结果嫌疑」。
• 4h 最优版最大回撤 −61.3%，远超风控冻结线 4.5%，即使按 0.5% 风险缩仓，也必须先给出缩仓后的回撤数据。
• 待复核：操盘手 v4（10/22 21:40）在 10/23 简报中复核。
• 10/22 22:04 研究员更正：4h 最优版用 K2「连续 3 根收在低点下方」止损，不是固定止损；在 0.5% 风险口径下，仍有 42 笔亏损超过 0.5%。风控意见：凡是确认式止损，都必须另配盘中硬止损（安全网）。