10/22 22:03 「长阴压短柱」回测（研究员 20261023_long_yin_short_vol.md）——写进 10/23 简报的挑刺要点
- 同意淘汰。1d 现货最优版只有 15 笔（样本外 5 笔），同一组参数在永续上是 −38.4%。共试了 1944 组，在这种多重检验下保留观察也不应作为上线依据，建议把它标为「偶然结果嫌疑」。
- 4h 最优版最大回撤 −61.3%，远超风控冻结线 4.5%，即使按 0.5% 风险缩仓，也必须先给出缩仓后的回撤数据。
- 待复核：操盘手 v4（10/22 21:40）在 10/23 简报中复核。
- 10/22 22:04 研究员更正：4h 最优版用 K2「连续 3 根收在低点下方」止损，不是固定止损；在 0.5% 风险口径下，仍有 42 笔亏损超过 0.5%。风控意见：凡是确认式止损，都必须另配盘中硬止损（安全网）。
16:09 新闻「局面状态 v1」挑刺要点（写进今晚简报）
- 今天是周五，地缘风险高（GPR 30 日均 176，美以对伊朗的打击计划见诸报道），布伦特 $114 还在上行，周末跳空风险高于历史最大的 2.46%。黄金：10/23 20:00 那根 4h 收盘前锁保本或减半的红线维持不变，周末不开新仓。黄金屋空单的名义仓位和杠杆仍是 UNKNOWN，这是今天最大的未闭合风险。
- ETH：偏空的信心低、优势薄，叠加 10/29 02:00 FOMC 和 20:30 PCE/GDP，事件前后 1 小时不开新仓。
- Glamsterdam 测试网推迟属于更正事项，对短线影响 UNKNOWN。
- 16:10 主管定：21:00 新闻简报固定写一行「今日局面：地缘X/美联储X/黄金X/ETHX」，程序会读这一行。风控意见（写进今晚简报，交 Codex）：这一行缺失、格式错或者是 UNKNOWN 时，程序默认不开新仓；这一行只作方向过滤，不得放大仓位；需要记录版本时间戳，防止读到前一天的旧行。
20:08 策略日报 10/23 挑刺要点（写进今晚简报）
- 有两个问题已在 10/22 结案，今天的日报又提了一遍，说明这份日报没有读取昨晚的更正：①−43.3% 是三段分段连乘（ema2050_oos.md 末尾 20:27 的口径说明）；②纸面 4h 账户的实际规则是 EMA20/60 + 固定 5% 止损（20261022_ema2773_actual.md，主管 21:31 已确认）。建议日报脚本先读取前一日的更正记录。
- 赞成样本内外按固定日期切分：现在样本外从 −11.2% 漂移到 −13.4%，这就是切点后移带来的口径漂移。
- 只做空样本外 26 笔 +45.5% 不能当作上线信号，样本不足，而且全样本回撤 −68.1%。
- 黄金 37 个周末里有 12 次跳空 >1%，今晚 20:00 的锁保本或减半红线是否执行，需要在简报里核对。
20:08 主管调整（今晚简报必须按此改结构）
- 项目负责人：不再用旧数据回测来决定上线，以真实纸面成交加逐笔复盘为准；ETH qi_manager 从 17:02 起暂停；黄金屋正在运行。
- 黄金屋持仓（主管口径）：gold_core 空 4 张 @4033.50，gold_qi 空 12 张，gold_shadow_4h 空 24 张，三个账户同向，合计空 40 张。
- 风控要点（今晚简报第一风险）：周五 20:00 那根 4h 已收盘，三个账户仍同向持空过周末。地缘风险高（美以对伊朗的打击计划见诸报道，胡塞袭击），对空单来说最坏情况是周末出事件、周一黄金跳空上涨。历史最大周末跳空 2.46%，这次可能超过。需核对：①20:00 前的「锁保本或减半」红线是否执行；②40 张换算成名义金额、杠杆和强平价各是多少（张面值 UNKNOWN 就写 UNKNOWN）；③三个账户合并后的敞口有没有超过总风险 1%。
- 「真实交易」一词需要主管澄清：风控默认这是模拟盘，如果涉及真实资金，超出风控职责，必须由项目负责人本人确认。
20:10 主管确认：黄金屋是模拟盘（HTX XAU 永续纸面账户，每户本金约 100U）。快照时间 19:01 MYT，标记价 4033.68
| 账户 | 持仓 | 止损 | 权益 |
|---|---|---|---|
| gold_core | 空 4 张 @4033.50 | 4094.6 | 99.99 |
| gold_qi | 空 12 张 @4102.64 | 4097.71（保本） | 100.84 |
| gold_shadow_4h | 空 24 张 @4143.14 | 4200.47 | 102.66 |
| gold_shadow_15m | 无持仓 | — | — |
| gold_grid | 冻结，无持仓 | — | — |
| - 合约面值、强平价：UNKNOWN（主管要求不要推算）。 | |||
| - 跳空风险估算：以主管给出的 gold_core「4 张、4.7% 跳空最多亏约 0.76U」为基准，按张数等比例放大，属于估算，不是账本数据： | |||
| - gold_qi：12 张，约 2.3U，约为权益的 2.3%。止损虽在保本位，但跳空会直接越过止损。 | |||
| - gold_shadow_4h：24 张，约 4.6U，约为权益的 4.4%，接近 4.5% 冻结线。 | |||
| - 三户合计约 7.6U，约为合计权益 303U 的 2.5%，超过总风险上限 1%。 | |||
| - 结论（写进今晚简报第一风险）：三户同向做空，gold_shadow_4h 和 gold_qi 单户的跳空风险都超过每户 1% 的上限。建议周六约 05:00 收盘前，将 gold_shadow_4h 减到 ≤5 张、gold_qi 减到 ≤5 张，按等比例估算的单户跳空风险约 ≤1%。是否执行由主管决定。 | |||
| - 时间窗：10-28 22:00 到 10-29 06:00 是 FOMC 前暂停期。 |
21:18 更正（主管裁定，覆盖 20:10 周末跳空估算）
- HTX 黄金屋三个空单账户 21:01 按 4038.81 全部平仓，进入工作日暂停；周末不持仓。20:10 的「合并跳空约 2.5% > 1% 限额、建议减到 ≤5 张」作废，晚报不要再列为当前风险，只写「已平仓，风险解除」。
- 某外汇平台 美分账户（USC）今晚 04:25 前全部平仓，周末不持仓；平仓是否完成 = UNKNOWN，次日按主管 22:00 成交清单核对。
- 新规则：周六 05:00 后新开仓，每单按跳空风险 ≤ 账户 1% 定仓位。风控检查点：仓位 × 假设跳空幅度 ≤ 1% 权益；多账户同向合并敞口也要算（单账户合规但合计可能超 1%，建议主管确认合并口径）。
- 平仓盈亏（gold_core/gold_qi/gold_shadow_4h 按 4038.81）= UNKNOWN，等主管成交清单，不自行推算。
- 巨鲸：主管裁定 Revolut 3→Coinbase 6,576.98 ETH 算交易所间调拨不计入，维持黄灯（合计 6,203.62，22:49 后若无新转入降为 3,203.62 绿灯）；Kraken Hot Wallet 2 加入扫描名单。
- ETH 账本 17:02 后停更 = 项目负责人要求暂停，非程序故障（主管确认）。